2023

12-20
新闻动态

产业金融中台兴起势不可挡。产业和金融“鸡同鸭讲”?他们这么干合作很顺。中台、开放银行or科技美美与共

  数字经济提速,数字供应链金融深入深入再深入,“产-融-技-服-政”各方数字化协同和分歧也与日俱增,交易耗损急需解决。掌舵人如何从生态全景、产融合作全局和技术赋能提效等着手,开展“另一种可能”的尝试?找到第二增长曲线?

  “金融供给侧与产业侧的数字化协同存在的最大困难是什么?”专家称,首先困难源于两者数字化匹配差。“金融端的数字化程度远高于产业端。产业端数字化涉及到各行各业,很多中小企业连信息化都还做不到;没有产业端数字化水平的提升,金融端的数字化价值很难发挥出来”。另一个制约是认知差。“金融侧更关注金融收益与风险,核心企业更关注资金杠杆,而在双方共同的价值基础(如供应链的整体竞争力提升、供应链整体风险)方面几乎没有共识和联合行动”。

  金融供给侧与产业侧的数字化协同,存在不同程度的认知差异、价值顾虑和现实困难。主要困难有三,一是拉平认知之难,核心企业的认知和投入意愿是关键,若非出于供应链客群全局经营和寻求财务供应链整体更优的考虑,难以启动;二是数据安全之虑,若非商业隐私的保全机制和技术方案落实得法并能实现显见回报,难以行动;三是变革再平衡之险,再细小的供应链金融活动都是供应链上下游、产融技多方合作关系的再平衡,在接口标准、客户个性化需求、链属成员的友好体验与沟通话术及银行风险偏好与合规底线的平衡层面,若非处理好“企业端场景敏捷与金融端合规审慎的矛盾”、实现协同增效,难以策动。

  具体的行动上,“各自的理解、标准、水平不同,导致实际对接成本高,落地困难”;某第三方供应链金融服务平台高管称,金融供给侧与产业侧的数字化协同存在的最大困难是“机构端追求(取向)尽可能的标准化与企业端需要最大限度的定制化之间的矛盾”。标准化对于金融机构及市场代表着合规基础上的效率最大化,而定制与差异是产业的现状,与企业经营活动匹配的数字化才能带来效率,这两者之间直接协同的成本很高,且对两侧都不经济。因此,有效协调和链接两者,是中介类金融科技企业存在的核心意义,也是未来服务类平台不断发展的方向。

  这个话题,下周二晚上,我们邀约了前京东商城CTO、磁云科技创始人李大学先生和天阳科技供应链金融专家游兴利先生,一起解读高管调研报告(第二场),主题是“数字化+供应链+金融”的新模式与新增长,产融协同的话题也是其中讨论的重点。

  银行高管已经充分了解产业侧的需求与金融侧的不足,比如“关注热点主要有如何在确保商业隐私基础上提升线上操作便利性”;同时也表达了资金方“被边缘化”的顾虑,“我们服务的核心企业普遍都在寻求自建平台,走自金融路径,银行作为资金方接入”。

  《面向未来银行的开放式应用架构探析》(龙盈智达李衍珠、韩波等)提出,未来银行应具备金融、生态、数字、开放等特征,应用架构需要兼顾客户视角和银行视角,既追求面向客户敏态发展,又追求面向银行稳定合规管理,敏态和稳态同时存在,通过内部总线连接,依然封闭在银行的体系之中。

  龙盈智达作为华夏银行旗下金融科技公司,他们提出的开放银行架构可以看做银行资方搭建“开放银行”引入产业侧数字场景需求的典型想法。与此类似,前海泽金给某城商行搭建了产业金融平台,将保理、电子债权凭证、ABN、票据贷、政采贷、经销贷和其他产品融合为一个产品中台,内接行内业务系统,外接核心企业链条生态提供服务。

  产业侧显然有不同的考虑。一者,金融中台监管环境的差异极大影响到开发运维的迭代速度,私域金融流量规模较大的企业越来越倾向于在产业侧自建,以确保系统自主与创新敏捷性,通过开放接口线上调入金融能力;二者,绑定一家银行的系统与金融资源多元化以免资金集中度风险的目标相悖;三者,产业侧自建金融中台,借鉴吸收交易银行成熟的风控技术、支付结算技术和供应链融资技术,内化为财务供应链能力,实际上起到了加固供应链场景能力闭环和数据闭环的作用,真正实现“人-货-场-钱-单-数”的闭环数字化,整固数字能力,焕发新机。

  所以,在《2022年供应链金融生态发展白皮书》案例中,我们看到10个收录的案例有6家企业将金融中台建在产业核心企业侧:伊利集团自建产业链金融组团服务其全产业链;宝凯道融立足立白产业链,服务大消费产业下游金融需求;盈佳信联服务核心企业的资金部门,一站式配置ABS、ABN、多级流转债权凭证、反向保理、票据快贴(贷)等产品适配各类金融机构;企汇安服务核心企业财务部门,为其从0到1到100建设商票管理系统和供应商持商票融资的生态体系;小硕数科助力核心企业下游交易场景的数字化,为经销商群体建立“白条”融资生态,导入银行资金支持;国网英大凭借用电数据的有力抓手,帮助核心企业通过减碳行为过程数据预判绿色供应链金融风险、同时协助供应商向金融机构申请更优惠的绿色信贷支持。京东科技也可以为核心企业输出产业金融中台系统,并导入资金侧的资源支持。

  大企业内部管理系统多而复杂,而金融机构业务流程和系统接口标准化,双方直连系统成本相对较高,且企业操作和数据复杂度也较高。产业侧出于商业隐私保密考虑,不同部门对数据开放度把握存有差异,企业在现有IT架构上增加“产业(供应链)金融中台”,进一步增加了复杂度和成本。因此,核心企业考虑要否自建金融中台不仅仅是数据隐私、成本与收益的权衡,更重要的是其能否在数据协同增强链路上,能否产生新价值。产业侧自建金融中台坐拥产业侧数据要素,当产业侧的数字风控覆盖某些金融产品的风控强度时,供应链金融的主导权和定价权易手就是大概率的事。产业金融中台拥有营销获客便利、产业风控的信息优势、交叉定价的优势,还有场景重设的主动权,实践下来,财务供应链整体效率提升、链属成员金融需求满足度和体验满意度都有较大的改善。

  风险评估场景化——将交易闭环的活动场景作为数字化管控的最小单元,其多方参与、流程闭环、重复发生、价值交付的活动特征,可以拆分订单到付款端到端“人-货-场-钱-单-数”的过程事项,容易识别和管控;

  行为数据信用化——针对具体交易伙伴,融合历史交易数据分析,形成产业侧信用管理评价和风控预警标准,为产业侧决策提效的同时赋能于金融;

  金融中台路由化——除了支持场景数字化流程的基础账户、支付、结算、清账等底层金融功能;在融资与信用融通方面,既针对场景交易过程创设产品,也可以提供面向供应链私域成员的数据信用贷申请便利,将更多的资金方、融资产品引入,并逐渐由集散式的“金融超市”向标准化产品的智能匹配筛选与推荐模式演进。

  一是,财务供应链中台模式。深度数科、赫中企云助力多家大企业增进链条现金流的实践,预示着财务供应链变革的日益普及。

  深度数科。创立于2016年,已发展成为服务15万家中小微企业的供应链头部科技企业。深度数科积极推动应收账款票据化,助力核心企业商业信用发展,提供配套的商票支付与融资解决方案,将面向上游供应商的应付债务转化为商票结算,供应商持有核心企业无条件“到期付款”信用承诺的商票,可通过线上直接贴现或质押融资。为此,深度数科做了四方面的工作:一是协助核企集团层面做好顶层设计,为财务部、采购部、法务部等相关部门做好商票支付管理制度,为供应商提供培训、咨询等日常服务;二是提供“商票板供应链科技平台”系统支持,无论持票企业所处供应链第几层级或在全国任何地点,都可以直接通过平台发起线上融资;三是协助核心企业匹配金融机构提供增量授信,在不占核企原有额度情况下,为上游持票人提供低风险授信,确保持票企业高效低成本融资;四是通过开放平台联合全国约300家服务商为终端客群提供日常运营服务,客服与业务团队实时跟进核企供应链上下游用票与融资需求,联合金融机构为多场景下的融资需求匹配票据融资、订单贷、供货贷和数据贷等金融产品;他们遍布全国200多地级市的合作商拓展本地核心企业、金融机构、商协会组织与第三方供应链平台,并落地本地化培训、企业关系维护与拓展等服务。迄今,商票板已经与80多家核心企业合作,对接了近30家金融机构,为链属2万余家中小企业提供了融资服务。

  赫中企云。区别于深度数科发力于商票工具达到核心企业商业信用延展、协助上游持票供应商从外部融资,赫中企云——这家由微软中国前高管张宁先生创办的科技创新企业,以“时间货币化”为核心理念,致力提升“企业间资金流转效率”,构建一个洞察行业支付特点基础上,由算法支持的数字化资金交易市场。这种基于价格发现机制的数字化营运资金解决方案,因为供应商可以灵活便捷获得回款的需求驱动,平等议价与市场化运作,并且比传统供应链金融覆盖更广泛的供应商,有助于更好地稳固供应链关系,优化财务供应链整体的营运资金状况。

  越来越多的核心企业开始从财务价值视角来衡量供应链管理绩效并与财务管理相融合,将集团财务管理的经验、方法和资源复用到产业供应链成员,合理导入金融资源为产业发展所用,实现链条财务绩效的整体最优,比如伊利集团对产业链金融板块不考核金融利润,而是链条成员的融资覆盖率、融资总额以及融资成本。这种全局最优战略思维的变革落实,离不开(1)以数据系统来统合内部业务、财务模块,并与外部金融机构相关系统的连通为流程支撑,(2)实现ERP应付数据、OA支付数据、WMS库存数据、SRM交易数据的汇整融合,以及银企直联现金管理、网银与融资等系统,(3)能灵活调用票证函、信单链、动态支付折扣等财务供应链工具,以及各类授信、融信与融资产品的组合。以前海泽金等公司的经验,这种产业金融中台的搭建,决策层面上需要最高层的战略推动,实施层面上需要建立面向供应链端到端交易活动流程闭环的多部门融合组织,一些谋划长远的公司直接设立新的科技实体或者责令旗下类金融机构来承担产业金融中台的角色,并善于借助外部成熟解决方案公司来协助落地。

  简单汇。出身于制造业供应链服务的简单汇,无疑是最懂产业的第三方数字供应链金融服务平台之一,在其服务近千家核心企业及连接数百家金融机构的实践中可见,简单汇深谙金融供给侧与产业需求侧数字化协同的平衡之道。机构端内部有着冗长的风险评估、合规审查和科技运营的流程,不得不追求尽可能的标准化,以更有效率地达成规模增长;而企业端则需要最大限度的定制化,以适应市场动态博弈的弹性调整,与企业匹配的数字金融才能提升效率。因此,有效协调和连接两者,是诸如简单汇这类供应链金融科技企业存在的核心意义,也是第三方供应链服务平台持续迭代的方向。过去三年的业务数据分析表明,平台服务的规模经济性得到显现,在供应链结算量大幅增长的同时,实现了融资比率的逐步提高和融资利率下降。融资比率的取值是指平台全年累计融资规模与累计应收账款确权规模的比值,2020-2021年分别为34.6%、42.68%,而2022年全年则超过了50%。简单汇不碰资金,坚持服务本位,面对卖方日益加大的资金缺口,通过新增多家资金方来丰富选择、提升效率和降低成本,过去五年“金单”产品平均融资利率下降100BP,同时,通过智能审单与查重技术持续提升效率,最快可实现资金秒级到账。

  数链科技。另一家新锐第三方大宗数字供应链综合服务平台“数链科技”,演绎了商业模式创新提效的新剧本。数链科技依托他们20多年深耕大宗商品供应链服务的经验,开发了大宗商品数字供应链服务平台,以煤炭为例,连接40多家大型国企供应链公司、向其推荐介入到国企火电厂与3000多家中小煤炭贸易商的交易流程,数链科技提供招投标、线上签约、物流交付、堆场仓储、收货确认等全程数字化服务。同时,数链科技通过整合大宗商品生态资源,帮助平台入驻的大型国企核心企业,实现近1亿吨的包括煤炭、钢材、粮食等大宗商品的资产开发和对接,实现全程安全运营。一个重要创新是,国企供应链公司入驻平台成为其核心企业之后,依托下游大买家的订单向上游贸易商采购、持货,数链科技作为第三方运营平台向50多家金融机构资金方提供数字化资产管理与风控辅助,这种交易聚量、物流统管和数据总成产生了聚合效应,数链科技与多家金融机构联合共创,整合“数据信用+实物信用+主体信用”三种信用,协助银行实现获客的平台化、产品与业务流程的标准化及业务的规模化,助力中小企业融资超过500亿元,实现了多方共进多赢。

  数字技术和网络平台,为供应链多类功能主体提供了跨界打劫的便利,叠加“数据资源”、“数字金融”和“数字技术”三大生产要素,供应链金融的商业模式创新十分活跃。2023年,产业与金融数字化协同共进的更多案例,《中国数字供应链金融生态发展与领先实践》中收录了31家。感兴趣的朋友可以扫码联系万联网小伙伴,即刻一览为快。

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